О потерях банков в случае продолжения экономической войны Запада против России
В конце 2014 года были опубликованы новейшие данные базельского Банка международных расчетов (БМР), которые характеризуют позиции зарубежных банков в России и российских банков за рубежом, а также дают представление о возможных потерях сторон (банковских систем) в случае дальнейшего втягивания банков в экономическую войну Запада против России. Позиции зарубежных банков в России
Что касается позиций зарубежных банков в России и их вероятных рисков, БМР дает такую оценку. Очевидная часть рисков – обязательства российских банков и компаний всех секторов экономики перед иностранными банками по полученным кредитам и займам. Это основной риск, который измеряется как полная (100-процентная) невыплата долгов российскими получателями кредитов и займов. Такой основной риск по банкам всех стран был оценен в 207,6 млрд. долл. Имеются еще прочие риски (потенциальные риски). Все виды рисков иностранных банков в России на середину 2014 года составили 363,3 млрд. долл. (табл. 1). При этом по состоянию на 31 декабря 2013 года БМР оценивал основной риск иностранных банков в России в 225 млрд. долл., т.е. за полгода произошло его снижение на 7,7%. Эта динамика возникла в результате того, что в марте начали вводиться экономические санкции против России. Происходило погашение старых кредитов и займов, а предоставление новых кредитов и займов российским банкам и компаниям стало сокращаться. Оно почти полностью прекратилось после введения третьего пакета санкций, согласно которому российские организации были отрезаны от «длинных» и «средних» кредитов и займов.
Табл. 1.
Стоимостные показатели рисков зарубежных банков в России (на 1 июля 2014 г., млрд. долл.)
Страна
Объем всех рисков
Основные риски (по кредитам и займам)
Прочие риски
США
109,6
26,1
85,3
Франция
59,1
47,8
11,3
Великобритания
45,2
14,3
30,9
Италия
34,0
18,4
6,3
Германия
20,8
17,7
3,1
Япония
20,3
18,4
1,9
Нидерланды
15,7
15,7
-
Швеция
9,1
9,1
-
Испания
1,4
1,2
0,2
Другие страны
48,0
31,4
16,6
Всего
363,2
207,6
155,6
Основная часть всех рисков зарубежных банков в России приходится на банки США - 30,0 %. Доли банков других основных стран следующие (%): Франция – 16,2; Великобритания – 12,4; Италия – 9,4; Германия – 5,7. Всего на девять стран, обозначенных в таблице, приходится 86,8% всех рисков.
При этом подавляющая часть всех рисков зарубежных банков в России приходится на риски потерь, связанных с непогашением кредитов, предоставленных российским банкам. Доля этих рисков в целом составляет 57,2%.
Оставшиеся 42,8% приходятся на категорию «потенциальные риски» («условные обязательства»). В них входят возможные потери зарубежных банков, вытекающие из их обязательств по банковским гарантиям и производным финансовым инструментам. Эксперты полагают, что применительно к российским рискам речь идет преимущественно о таких инструментах, как кредитно-дефолтные свопы (CDS). Те зарубежные банки, которые предоставляли России кредиты и займы, покупали у других зарубежных банков эти свопы для того, чтобы застраховать себя от российских дефолтов. Примечательно, что основная часть потенциальных рисков приходится на банки США – 85,3 из 155,6 млрд. долл., т.е. 55%. Потенциальные риски у американских банков оказываются в 3,3 раза выше рисков кредитных. На втором месте по величине потенциальных рисков находятся банки Великобритании. У британских банков потенциальные риски превышают кредитные риски в 2,2 раза. В целом на банки США и Великобритании приходится ¾ всех потенциальных рисков зарубежных банков в России. Именно американские и британские банки в прошлом десятилетии активно продавали банкам (и не только банкам) такой новый финансовый инструмент, как страхование от дефолтов (CDS). В том числе и от дефолтов в России. Можно предположить, что те банки, которые активно занимались продажами российских CDS, не заинтересованы в наступлении «страхового случая» (проще говоря, дефолта России). А вот тем банкам, которые на сегодняшний день являются держателями российских CDS, наступление такого «страхового случая» было бы очень кстати.
Риски иностранных банков и устойчивость банковских систем
Несмотря на достаточно внушительные цифры рисков зарубежных банков в России не стоит переоценивать их влияние на устойчивость банковских систем других стран. Если сравнить стоимостную величину указанных рисков с общей величиной активов зарубежных банковских систем, то нигде эта пропорция не выходит за пределы 1% (табл. 2).
Табл. 2.
Соотношение рисков зарубежных банков в Российской Федерации и общей величины активов зарубежных банковских систем (на 1 июля 2014 г.)
Страна
Стоимостная величина рисков в России, млрд. долл.
Общая сумма активов банковской системы страны, трлн. долл.
Отношение рисков к активам, %
США
109,6
15,6
0,7
Франция
59,1
9,7
0,6
Великобритания
45,2
11,0
0,4
Италия
34,0
5,0
0,7
Германия
20,8
9,3
0,5
Япония
20,3
7,7
0,4
Нидерланды
15,7
2,8
0,6
Швеция
9,1
1,5
0,6
Испания
1,4
3,9
0,4
В таблице 2 представлены данные обо всех активах банковских систем зарубежных стран, как внутренних, так и зарубежных. Для банковской системы США зарубежные активы на середину 2014 года Банком международных расчетов были оценены в 6,22 трлн. долл. Для банков основных европейских стран они были равны (трлн. долл.): Великобритании – 3,35; Германии – 1,85; Франции – 1,81; Италии – 1,02. Таким образом, если соотносить риски зарубежных банков в России с их зарубежными активами, то мы получим следующие значения (%): США – 1,8; Великобритания – 1,3; Германия – 1,1; Франция – 3,3; Италия – 3,3. Как видим, наибольшие относительные значения рисков, связанных с Россией, зафиксированы для банковских систем Франции и Италии.
Ухудшение экономического положения в России может задеть отдельные европейские банки, тесно завязанные на российский банковский сектор и российские компании нефинансового сектора. В частности, это такие банки, как итальянский UniCredit и французский Societe Generale. Упоминаются и банки Австрии. В частности, Raiffeisen Bank International, чей российский кредитный портфель составляет 10,8 млрд. евро. К сожалению, с 2013 года Банк международных расчетов прекратил публиковать данные по операциям австрийских банков в России.
Зарубежные активы российских банков: масштабы и география
БМР также дает информацию о географическом распределении зарубежных активов российских банков. Последние данные – на середину 2014 года (табл. 3). Общая величина зарубежных активов российских банков была оценена Банком международных расчетов в 235,5 млрд. долл. Это зарубежные активы в широком определении (total foreign claims). Эта весьма скромная сумма на фоне гигантских зарубежных активов банков США и ведущих стран Западной Европы. По показателям зарубежных активов банковская система РФ сопоставима с банковскими системами таких относительно небольших европейских стран, как Норвегия (299,7 млрд. долл.), Австрия (292,0 млрд. долл.), Финляндия (274,6 млрд. долл.).
Табл. 3.
Зарубежные активы российских банков в распределении по отдельным странам (на 1 июля 2014 г.)
Страны
Млрд. долл.
Доля, %
Всего*
235,50
100
США
23,75
10,1
Канада
0,61
0,3
Япония
19,21
8,2
Тайвань
1,49
0,6
Страны Европы, всего
174,80
74,2
Франция
50,61
21,5
Италия
29,04
12,3
Германия
21,55
9,2
Голландия
16,89
7,2
Великобритания
14,72
6,3
Швеция
10,54
4,5
Швейцария
6,40
2,7
Испания
2,68
1,1
Бельгия
0,75
0,3
* Расчет суммарного значения по 25 странам.
Сумму 235,5 млрд. долл. можно рассматривать как стоимостную оценку рисков российских банков в случае эскалации банковской войны между Россией и Западом. Ведь большая часть всех международных активов находится в странах, которые контролируются Вашингтоном. Нельзя исключать возможности ареста зарубежных активов. По данным Банка России, на середину 2014 года доля зарубежных активов банковской системы страны в общем объеме всех банковских активов (без Центробанка) составляла около 17%. И большая их часть приходится как раз на страны, которые перечислены в табл. 3.
БМР в состав зарубежных активов российских банков включает не только кредиты и займы, но также инвестиции, средства на корреспондентских счетах, депозиты, наличную иностранную валюту и т.д. Зарубежные займы и кредиты российского банковского сектора составили, по данным БМР, 140,5 млрд. долл. Под узким определением международных активов понимаются лишь те активы, которые формируются посредством трансграничных операций. Такие зарубежные активы (total international claims, external assets) были оценены в 166,8 млрд. долл. Остальные 69 млрд. долл. – активы, размещаемые внутри Российской Федерации в иностранной валюте (кредиты, депозиты). А также рублевые требования российских банков к нерезидентам.
Зарубежные активы российских банков в узком понимании (international claims) заметно меньше совокупных требований зарубежных банков к российским банкам и компаниям, но эти активы размещены почти исключительно в тех странах, которые ввели экономические санкции против России. Помешать тому, чтобы принятие Западом санкций в отношении зарубежных активов российских банков болезненно отразилось на банковской системе РФ, может вывод банковских активов России из стран Запада и их перемещение в другие юрисдикции - в страны Евразийского экономического союза и в страны группы БРИКС.
Информация